合肥城建股吧(合肥城建股吧东方财富)

合肥城建：改革潮涌，易主再起航

核心观点：新股东兴泰集团现有的金融资源作为考量，包含了银行、保险、信托、租赁典当、直投、担保、资产管理等金融业务牌照资源。根据可比公司估值，兴泰资源市值规模在160 亿。作为市属全牌照金控企业，公司未来在P2P 业务以及城市金融一卡通业务等多方面，具备进一步拓展业务的空间。预计15-16 年EPS 分别为0.61、0.70，评级上调为买入。合肥城建(002208,股吧)（002208）地产业务稳定增长，同时在国企改革的大趋势下，合肥城建是兴泰集团将会持有的唯一的上市平台企业，未来存在一定的资产注入预期，公司价值具备较大的重估空间。

梅花生物(600873,股吧)：设立并购基金，助推公司战略延伸，看好公司估值和业绩双提升

核心观点：我们重申关注公司在现有产业基础上向调味品食品和生物医药的战略延伸，有望复制国际巨头味之素和希杰的发展壮大之路，带来估值水平向这两家20-30 倍历史平均市盈率水平的靠拢。我们继续看好味精，苏氨酸和赖氨酸等品种的确定向好趋势。味精每提价500 元，增厚公司业绩2.6 亿元，苏氨酸每提价1000 元，增厚公司业绩1.2 亿元，赖氨酸每提价1000 元，增厚公司业绩2.3 亿元。我们预计2015/2016 年公司的EPS 分别为0.41 和0.96 元，对应当前股价PE 分别为30.34 和12.98 倍。鉴于公司基本面向好和估值有望提升，我们继续给予梅花生物“强烈推荐”评级，目标价格18元。(平安证券 \u3000强烈推荐)

瑞丰高材：转型进军供应链金融，MBS助推主业稳健增长

核心观点：预计公司2015-2017 年的营业收入分别为8.9 亿元、10 亿元和11.2 亿元，同比增长5.26%、12.10%和11.80%；归属母公司净利润分别为5895 万元、6588 万元和7076 万元，同比增长74.20%、11.55%和7.18%；对应EPS 分别为0.29 元、0.33 元和0.35 元(定增尚未过会，暂不考虑新增股本摊薄)。考虑公司MBS 抗冲改性剂产品品质得到重大突破，未来两年能够持续贡献利润增量，而且公司携手中植涉足市场空间巨大的供应链金融领域，我们看好公司内生增长与外延式扩张相结合的发展战略，采用分步估值，对应2016 年市值100 亿，目标价25 元，维持“买入”评级。(齐鲁证券买入)

东方精工：公司三大战略方向稳步推进

核心观点：公司明确未来发展的三大战略方向，包括：(1)瓦楞纸箱及其它包装行业的数字化工厂；(2)工业4.0 平台业务；(3)高端装备制造业。从公司去年并购佛斯伯和嘉腾，到今年拟并购弗兰度，可知公司在前两大战略方向已经取得实际进展。未来可能继续并购工业软件(MES)及机器人(300024,股吧)（300024）零部件等标的。预计公司2015 年至2017 年营收分别为17.6 亿、21 亿元和24.9 亿，归属上市公司净利润分别为1.65 亿、2.14 亿和2.66 亿，每股收益分别为0.45元、0.59 元和0.73 元，对应最新股价动态PE 分别为63 倍、48 倍和39 倍。考虑到公司未来有望并购工业软件等标的，长期来看将为下游客户提供数字化工厂解决方案，是工业4.0 纯正标的，维持买入评级。

个人观点 仅供参考

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