中证500(中证500与沪深300的区别)

最佳基金指数组合:沪深300+中证500+中证1000
什么是中证1000指数？
先从中沪深300、中证500说起，沪深300是由沪深交易所中市值最大、流动性最好的前300只A股组成。排在它后面的第301只到第800只的A股，是中证500指数。以此类推，总市值和流动性排在中证500后面的第801到第1800名的股票，就是中证1000。
这个1000指数具体有什么特点呢？
一是市值小。中证1000指数，看着数量有很多，但总市值中位数只有102亿，远远小于沪深300（970亿元）和中证500（221亿元），属于中小盘股票。
二是行业、成分股占比非常分散。比如前3名行业的占比都在10%左右、前10大、20大成分股权重，加起来也只有5%、8%左右。中证1000行业主要集中在电力设备、医药、电子、基础化工、计算机、机械设备等板块，权重占比达到60%多。
三是投资价值大。该指数的市盈率为30.82，位于过去十年13.23%分位点。也就说，现在中证1000指数的价格比过去10年中，87%的时间都要便宜
总之，中证1000指数有着「小盘风格+风险分散+波动大」的特点，并且现在来看价格也不贵。

一：中证指数500基金排名

今年以来，市场风格反复轮动，尤其是随着大盘蓝筹的频频震荡，中小盘股的价值开始显现。对比指数今年以来的表现，沪深300指数跌了1.96%，中证500指数赚了8.39%。这是在中证500连续5年跑输沪深300之后，首次开始跑赢（数据

中小盘的投资价值开始被越来越多的人

为什么是中证500指数？

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。相比于沪深300，中证500成份股以中小市值个股为主，成长潜力更高。

在行业占比上，指数重点覆盖化工、医药、计算机、电子等新兴产业，契合技术创新和产业转型升级的大方向，投资价值不言而喻。

从历史表现来看，自基日（2004/12/31）以来，中证500指数的累计收益高达565.80%，年化收益为11.99%，Sharpe比率0.39。长期来看，中证500指数绝对收益表现要显著优于同期沪深300等主流宽基指数。

此外，在指数点位不断走高的同时，中证500的估值却相对偏低，近三年来均在历史中位值以下，当前分位点仅不到7%，考虑到其成份股本身的成长潜力，未来估值修复空间较大。盈利预期叠加估值修复，中证500指数具有较高的投资价值。

数据

指数增强基金，到底怎么增强？

可能很多人都了解指数基金，指数增强作为一种投资策略，追求的不仅是复制指数，而是在指数本身收益基础上进行一定的增厚，目标是跑赢指数。那么华夏中证500指数增强（A类007994/C类007995）业绩表现如何？

根据银河证券数据显示，截至2021年7月16日，华夏中证500指数增强基金（A类）近一年业绩同类排名4/94。从业绩表现来看，华夏中证500指数增强自2020年3月25日成立截至今年6月底，一年多的时间累计收益达到74.67%，期间超额收益达到了42.82%，展现出了强劲的投资实力。

华夏中证500指数增强成立以来累计净值走势

排名源自银河证券，截至2021/7/16，分类：股票基金-增强指数股票型基金-增强规模指数股票型基金（A类），基金评价不预示未来表现，不代表投资建议。业绩数据

同时，基金的风险控制能力也可圈可点，成立以来最大回撤仅为-6.82%，远小于同类产品-13.79%的平均水平。（回撤数据

那么指数增强到底是怎么“增”的？

指数增强基金很多是在被动跟踪指数表现的基础上，采用主动选股或其他方式调整投资组合，以追求超越标的指数的业绩表现。其收益

增强策略

一种是在跟踪指数的基础上，基金经理再通过主观选股获得收益，类似于主动管理型基金的选股和择时；

另一种是在跟踪指数的基础上，再进行量化选股，也就是通过大数据筛选出胜率更高的个股进行配置。除了选股择时之外，指数增强基金还可以通过其他辅助方法，比如打新、现金管理等方式来增强收益。

以华夏中证500指数增强为例，即是以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与科创板、创业板新股申购，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争获取更高的超额收益(内容

指数老将+量化新星，双强联合掌舵

为了更好的捕捉阿尔法和贝塔收益，华夏中证500指数增强由指数老将张弘弢搭配量化新星孙蒙共同管理，双强联合。

张弘弢：硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，现任华夏基金投委会成员，拥有21年证券从业经验，2013年3月起开始担任公募基金经理。

孙蒙：硕士。2017年7月加入华夏基金管理有限公司，拥有7年证券从业年限，其中包含一年公募基金管理经验。

在基金经理孙蒙看来，量化投资其实也是属于主动投资的一种。不同的是，主动投资依赖的更多的是公司调研以及产业趋势的判断加上基金经理的个人经验，而量化投资则是将定性的思想进行数量化的过程，是通过数学模型对于金融市场的刻画，也是需要对于市场的观察和理解，最终形成高度抽象的数学模型。主要有以下几点优势：

纪律性：严格执行量化模型所给出的投资建议，不受到投资者主观情绪的影响，同时数学模型的客观性也可以帮助我们克服认知偏差；

效率性：量化模型可以对于市场上所有股票进行快速分析，发挥信息处理能力的优势，同时数学模型可以快速跟踪市场变化，不断学习新的市场规律；

分散性：不是以某一只或者某几只股票取胜，而是以投资组合的形式依靠概率获取超额收益，同时在长期获取相对指数的超额收益基础之上努力控制最大回撤，争取稳健的相对收益表现。

同时，该基金还结合华夏基金在投资领域的长期积累和微软亚洲研究院在人工智能算法能力，通过数据接口导入大量数据，帮助机器多维度、跨维度整合可用信息，寻找可能存在的“赢家模式”，在今年以来的宽幅震荡行情下体现了较强的适应能力，业绩表现亮眼。

聚焦中小盘，力争获取多重收益，华夏中证500指数增强值得

华夏中证500指数增强成立于2020年3月25日，自2020年4月17日起由张弘弢与孙蒙共同管理。成立以来截至2021年6月30日的净值增长率(业绩比较基准为中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%，以下数据源于基金二季度报告)：

风险提示：1.华夏中证500指数增强为股票指数增强型基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险（R3)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。

二：中证500基金买哪个好

场内：南方中证500ETF，510500
场外：易方达中证500ETF联接，A类007028，C类007029，汇添富中证500指数（LOF），A类501036，C类501037增强，华夏中证500增强，A类007994，C类007995，西部利得中证500增强，A类502000，C类009300在场内交易的基金，以ETF为主。
1、云舒认为，核心要点在于看基金的流动性。选个大家公认的买了就完了。中证500指数基金中，南方中证500ETF显然是唯一的选项。虽然后来也有出现不少竞争对手，但是南方中证500ETF仍然维持70%以上的市场份额（不管是总规模，还是成交额）。发得早，厂子大，领导足够重视，花的资源多，没的说，就这个了。
2、场内ETF基本上算是一家独大，场外指数基金呢其实就没有这么集中了。虽然南方家的联接基金规模照样排名第一（占了40%的市场份额），但是这比场内来说不算太高。原因很简单，场外其实没必要选规模最大的，毕竟场外交易么，流动性不成问题，咱就可以来关心关心别的。
比如费率，不同基金的费率差异还是不少的，因为指数基金太卷了。就云舒喜欢的“20bp”基金（管理费0.15%+托管费0.05%），就有嘉实、华泰柏瑞、易方达、博时、鹏华、中银证券等6家。再看看申购费，C类的销售服务费，易方达家的费率整体是最低的（当然另外几家也没差多少）。
3、当然，还要关注超额收益。现在指数基金都流行去打新，以此增厚投资收益。事实上，单纯追求极致的20bp指数基金也不一定是一个好选择，毕竟如果买到一个持续跑赢指数的基金，多赚的钱可比省下的费率多多了。看近一年数据，不少基金获得了5%以上的超额收益，剔除费率较高的，还有华泰柏瑞、汇添富、易方达、博时、鹏华5家。

三：中证指数500基金

挺好的一只中证500指数基金！
当前（2018-08-22）已经调整到了历史估值的低位。
如果你有投资意向，能长期持有的话，建议做大额定投，等待牛市。
今年跌幅不小，中小盘指数今年领跌所有指数，尤以小盘指数最惨烈。但是若能眼前放长，中小盘指数的预期收益率还是会超过大盘权重指数的，从中小板ETF的表现来看，无论3年期5年期定投的收益率远远好于50ETF，就相同时间段对比，也是强于大盘指数的。现在股指正处于阶段性底部区域，适当布局应该是可行的。中证500指数的未来2年是值得期待的。南方500，广发500，鹏华500都是可以选择的
南方中证500指数基金在指数基金中还是表现较好的。但在中国股市长期的震荡市中，投资指数基金收益是较低的。因为股指上上下下，指数基金是被动跟踪股指的，所以很难有较好的表现机会。只有在单边牛市中，指数基金才会有较好的表现机会的。
要弄清楚这个问题，首先你得明白什么是指数基金。指数基金，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
用通俗的话讲，南方中证500指数基金的收益率与中证500指数是非常接近的，中证500是从股市中选择的500只权重股，基本表示未来股市的方向，如果你看好未来股市的走势就可以考虑买入。

四：南方中证500基金好不好

在大盘低迷时，也就意味着一些基金的**机会浮出了水面，尤其是指数基金，目前大部门宽指基金比如：标普红利、中证红利、中证500、中证50、中小板指、中证500、沪深300都已经进入了相对低估值状态，正是我们布局的好时机。

从历史数据来看中证500波动大于沪深300，且收益率也高于沪深300，在2014-2015年期间涨幅非常突出跑赢了不少股票型基金。

中证500指数有哪些特点：

1. 典型的中小盘成份股市值排序301-800名。

2. 指数分布均衡：行业均衡、个股均衡、市值均衡

3. 周期行业和新兴行业各占比一半，成长价值风格均衡

中证500的买入最佳时机：

根据中证500的历史数据和市盈率以及四分位，可将它的估值分为13.75-34.38 34.38-55 55-75.63 75.63-96.25

当中证500的估值在34.38-55 和 55-75.63这两个区间属于正常的估值区间，当中证500的估值在13.75-34.38属于低估区间，可以增加定投金额，甚至是越跌越买。

而目前中证500的估值为18.48正是低估区间，适合我们定投。

如何挑选中证500指数基金：