北新建材股吧(北新建材股吧东方财富)

今天某新建材大跌，实在没忍住，加了一次仓。

不过这可能是我今年最后一次加仓这家公司了，再加的多了仓位容易失衡了，毕竟我个人就算再看好一家公司最大仓位也不可能超过30%，这是规矩。

昨天董承非离任的消息一出来，我就心想，搞不好这公司可能会震荡一下，结果今天果不其然。

因为我们从该公司的十大股东中可以看出来，董下面的两只基金都是重仓这家公司的

而这两只基金的规模合计600亿。

董的离任可能会带来很多基民的赎回，或者市场担心新接盘的基金经理会有调仓的动作提前卖出了。

当然，这也仅仅是该公司今天下跌的一种可能，我其实比较担心的是会不会又有人提前知道三季报业绩不及预期了？因为按照惯例来说，这家公司应该在昨天晚上公布三季报预增公告，但是并没有公布。

以上这些仅仅是对当前下跌的一种解释，真正投资的话，毫无意义。

*****

我认为某新的长期逻辑没有变化，公司的“一体两翼”战略依然是未来最大的看点。

一体即以石膏板业务为核心，延伸轻钢龙骨、粉料砂浆、岩棉、金邦板等配套产品业务，两翼即涂料和防水材料两大业务。

就目前来看，公司的此项战略都在快速发展中，龙骨，防水都呈现高速增长状态。

比如，仅仅一年的时间里，该公司防水业务迅速赶超同业竞争者。2020 年，公司在防水业务实现营收28.76 亿，成为上市公司中防水业务规模第三大公司。

包括石膏板的配套--龙骨，增长也是非常的迅猛，而且虽然今年原材料涨价，但它可以让石膏板也跟着涨，完全可以把成本转接到下游公司。

不管这个行业怎么样，不管市场有多大的偏见，但肉眼可见公司成长的速度是可以看到的，这些都是可以看见的增长啊，至少过去两年来数据是不会说谎的。

*****

对于建材行业，因为离地产行业太近，所以免不了会受到偏见，自打恒大事件爆出以后，几乎大部分建材类的股票都出现了回调。

我个人保持不悲观的状态。

理由：

1，某新的成长主要来自于存量市场中市场份额的提升，石膏板一家独大，就算涨价下游企业也买单，这就从侧面说明公司该业务的竞争力，而涂料，防水，包括龙骨，都属于大行业小公司的性质，也就是说，行业需求虽然大，但市场集中度很低，目前2~3年内，赚的就是提高市场集中度的钱，而且涂料和防水业务除了地产以外，也在其他领域有所应用。

2，据权威机构调研，我国二次重装修市场规模大概在700 亿元以上。因为我国的公共建筑装饰更新周期大约为5~8年，进行二次装修的比例为 80%~100%；家庭住宅装饰装修更新周期为 8~10 年，进行二次装饰装修的比例为 50%~80%。

就算这700亿的规模是有水分的，但二次装修包括现在的老旧改造，也是一部分成长点的来源。

3，石膏板目前的在房屋建筑过程中使用比例相对较低，对标国外成熟市场，我国人均石膏板产量仍有差距，在碳中和背景下，发展绿色建材是行业趋势，传统墙材对环境影响较大，长期来看石膏板在隔墙市场渗透率还有提升空间。

根据某券商的预测，我国三年内新房的需求依然可以保持稳定：

*****

从另一方面来说，去年该公司的业绩是28.6亿元，而今年半年报业绩同比增长103%，今年大概率可以完成40亿的业绩目标。

如果按今天的市值去测算，估值已经处于15pe之下了，我理解，今年市场对这家公司主要是情绪上的，从恒大事件再到大家对地产行业的悲观情绪，最后到董的离任。

总的来说，对于短线投资者而言，这家公司可能短期内还会有一定的波动，如果三季报真的不及预期，不排除继续跌一下，这里只提供我个人的思考，不具备投资建议。

全文完。

一张图形容今天某新的股价.....

欢迎大家关注我的微信公众号：价值成长