余额宝对商业银行的影响

余额宝上线后，受到广大群众的青睐，那么我们现在谈谈余额宝对商业银行的影响：

（一） 余额宝对商业银行活期存款的影响

据市场估计，目前支付宝客户备付金的规模为数百亿人民币，而据人民银行统计，2013年年末，居民个人储蓄存款总量为45万亿元，其中活期存款16万亿元。

从受众来看，余额宝的用户以青年群体为主，虽然这部分群体目前总体经济实力尚不雄厚，并以小额试水为主，但从长远来看，该群体较高的风险承受能力与对该类产品的依赖性、该群体年龄的增长伴随其资金的累积、能够接受互联网金融理财的群体日益庞大、互联网金融逐渐完善发达等等因素，都将会分流商业银行的活期存款。

（二） 余额宝对商业银行理财产品的影响

余额宝与传统银行理财产品相比较，具有收益高、T+0赎回、门槛低、流动性大等优势，可谓同时具有理财、消费两重功能。

（三） 余额宝对商业银行中间业务收入的影响

传统商业银行凭借网点众多、客户资源众多等线下优势代销基金，在开放式基金的销售渠道中占比约六成，其余约四成由基金公司直销，通过第三方电子商务平台销售基金的公司机构并不多。随着余额宝的横空出世，其嵌入电商平台直销基金的方式，推进了基金销售渠道多元化的进程，拓宽了基金销售渠道，减少了基金公司对商业银行代销基金的依赖，一定程度上分流了商业银行基金代销业务。虽然目前只有天弘增利宝货币这一只合作基金，但其规模在2013年12月31日已达1853.42亿。随着更多具有结构化差异的基金产品诞生，随着更多第三方支付平台效仿余额宝直销基金，商业银行代销基金的业务将会受到挑战。