同业存单是什么意思？大额存单可以贷款吗

同业存单是什么意思？简单来说，就是银行发行的一种债券，这种债券可以在银行间市场进行交易，也可以在证券市场进行交易。而且，这种债券的利率一般都比比银行存款利率高很多。所以，很多人都喜欢购买这种债券。不过，如果你想要购买这种债券，你必须拥有一定的资金，否则你是无法购买的。

一：同业存单是什么意思

同业存单是是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，其投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。

二：同业存单指数基金是什么

近期，又有基金火上了热搜。不过和股市、基金跌到上热搜不同，这种基金是被投资者火爆的申购热情推上了热搜。这种基金正是风险较低的“同业存单指数型基金”。在当下新基金发行遇冷，甚至不断有基金募集失败的情况下，同业存单指数基金上百亿的募集规模可谓是殊为不易。

那么，同业存单指数基金到底是什么？为何能在当前低迷的市场大卖？与同类的短债基金、货币基金甚至是存款，又有何区别呢？

什么是同业存单指数基金？

同业存单指数基金，顾名思义是主要投资于同业存单（比例不低于基金资产的80%）、跟踪同业存单指数的指数型基金。与其他指数基金类似，也分为被动指数型和主动指数型基金两类。

在同业存单指数基金诞生之前，市场上并无专门投资同业存单的基金。在2021年11月，首批6支同业存单指数基金获批之后，该类型的基金很快的就得到投资者的青睐，规模也很快的增长。截止5月末，同业存单指数基金的规模已经超过了700亿，更有上百家基金公司、近百余只同类型基金已经申请等待审批中。

从同业存单指数基金的跟踪的指数看，多数跟踪的是中证同业存单AAA指数（931059.CSI），少数跟踪的是中债同业存单AAA指数。指数中涵盖的标的债券超过一万只，由银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限在1年以下、上市时间7天及以上的同业存单组成。

由于目前申请待审批的绝大多数为被动型的同业存单指数基金，因此这类基金的特点与指数基本完全相同。例如投资产品分散，指数中包含超过一万只券种，截止2022年5月末，单只债券的最高权重仅为0.25%左右，前十大成分券的权重合计更是不到2.5%。同时，投资的风险等级也低，主要投资于AAA级的同业存单，投资标的的信用等级非常高。

再来看基金的运作费用。相比于权益类的产品，现金管理类产品的收益率普遍较低，运作费率对基金收益的影响也较大。一般而言，同业存单指数基金的管理费、托管费、销售服务费分别仅有0.2%、0.05%和0.2%，总费率仅0.45%。同时，由于多是被动跟踪的指数型基金，其管理成本较低，因此管理费用也要低于风险收益特征相近的货币基金和短债基金，在同类产品中具有显著的成本优势。

除此之外，同业存单指数基金往往不收取申购赎回费，与货币基金类似，但相比之下，短债基金通常在1个月以内赎回，就会有高额赎回费的短债基金。因此，其申赎的费用具有更大的优势。

最后，在估值方面，货币基金在估值中仍然为摊余成本法，且净值始终为1，对于投资者而言，投入多少钱买入货币基金，就相当于买入了多少份的货基，收益则主要以每万份收益或七日年化收益率衡量，持有货基产生的收益每日、每月或每季度分红。但同业存单指数基金不同，其估值方式与短债基金相同，同为市值法，净值也同样会产生波动，在遇到大额赎回或者持有的同业存单出现极端风险事件时，也同样会有净值波动较大的情况。

基金发行遇冷为何同业存单指数基金大卖？

那么为何其他基金发行遇冷，甚至频频募集失败，同业存单指数基金却能逆势大卖呢？

原因在于其中既有投资者对于这类产品的需求，同时也有这类产品本身的优势所在。

先来看产品本身的优势，从产品适用的风险、投资标的和期限看，同业存单指数基金可以看作是广义的现金管理类理财产品，对于投资者而言，是一种可以与货币基金、短债基金一定程度上相互替代的产品。

在当前主要的固定收益类基金中，绝大多数债券型基金可投同业存单的比例在20%以内。即便是多数货币基金参与同业存单的比例，也仅仅在40%左右(基金定期报告，截至2022/3/31)。但同业存单指数基金投资同业存单的比例却在80%以上，可以说，同业存单指数基金在投资标的上实现了新的突破，大大降低了同业存单投资的门槛，让曾经只能银行间机构参与的同业存单真正“走进百姓家”。

从收益率来看，同业存单指数基金在同类产品中同样具有优势。2015年至今，跟踪的同业存单指数收益率为29.51%，高于短债基金指数的27.94%和货币基金指数的23.96%，在三种同类低风险产品中，收益表现最佳，是一种能够很好的现金管理类理财替代品。

当然，如果以近三年来的收益情况看，同业存单指数基金则大幅度高于货币基金，但是略低于短债基金。

虽然收益要低于短债基金，但从波动性来看，同业存单指数基金近几年的波动率处于货币基金和短债基金之间，但仅在0.2%-0.3%之间，也同样低于短债基金。适于低风险偏好的投资者。同时，从衡量风险收益比的夏普比率来看，同业存单基金无论是近三年还是近五年的夏普比率都要远高于短债基金。

从流动性来看，同业存单指数基金一般都设有7天的锁定期，即买入后需持有7天后才可赎回。流动性要弱于货币基金和短债基金。

从这些指标的对比衡量来看，在同业存单指数基金、货币基金、短债基金中，虽然同业存单指数基金有锁定期的限制，使其流动性要弱于货币基金。但其长期持有的收益要远高于货币基金，略低于短债基金。作为一种中短期持有的现金管理类产品，是一种绝佳的替代品，因此在发行之后，很快就得到投资者的认可，规模也较快的增长。

除了同业存单指数基金本身特有优势使其备受投资者青睐之外，今年以来的市场环境也是同业存单指数基金备受

从以上这些特点来看，同业存单指数基金是一种非常典型的适用于低风险偏好投资者的理财工具，特别是适用于短期的“闲钱理财”，对于短债基金、货币基金也能够很好的替代。但是，就如货币基金一样，同业存单指数基金与银行存款类的产品有着本质的区别。其市值法的估值方式使得其净值同样会有波动，虽然波动较小，但市值的波动，会显著影响投资人的持有体验。特别是当同业存单的发行银行出现风险性事件时，会一定程度影响基金净值的波动。因此，投资者同样需要识别其中的风险，切不可将其等同于银行存款。

【注：市场有风险，投资需谨慎】

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三：现在还有大额存单吗

对于资金比较多的储户就会想着存大额存单会比较的划算，但是去银行存的时候，发现没有大额存单，那银行为什么没有大额存单了？是什么原因？为大家准备了相关内容，以供参考。
一般来说，大额存单是有发行时间的，如果储户没有碰到银行发行大额存单，是可以等一段时间的，问问工作人员什么时候才会有，如果这个银行短期内没有发行大额存单，可以去其他银行看看有没有大额存单。
目前有的银行是长时间都不发售大额存单，说明这个银行是没有揽储压力的，所以就没有发售大额存单，因为大额存单的期限比较地长，存款利率比较的高，需要承担的成本是在增加的，因为存贷利差是银行的主要收益来源，如果大额存单的年利率过高，就会使得银行**比较少。
所以银行就比较喜欢大家把钱放在活期上面，这样活期存款利率是很低的，那么银行才会**才会多，像一些比较大的银行，其知名度是比较的高，存钱的人比较多，几乎是没有什么揽储压力，所以大额存单一般发售的少，或者长时间都没有发布，如果自己的资金比较多，想存大额存单，可以一个银行一个银行的去找，总会有银行会有大额存单的。

四：大额存单哪家利率高

大额存单定义: 针对个人发行的电子化记账式存款凭证。是银行存款类金融产品，属一般性存款，没有风险，无年龄限制；
起点金额: 详见每期存单，超起点金额部分必须是认购基数的整数倍；
产品期限: 1、3、6、9、18个月；1、2、3、5年。
请登录手机银行，点“我的→全部→存款→大额存单→产品列表”在这里查看详情。
（应答时间：2019年7月9日，最新业务变动请以招行官网公布为准。）
风险很低，不是理财产品，大额存单利率本来就应该高，因为别的费用低了。
大额存单（certificates of deposit，cd），是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，期限不低于7天，投资门槛高，金额为整数。
我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，少部分银行上浮45%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。